Zmeny dokumentu I-02 Projektový zámer (projektovy_zamer)
Naposledy upravil Peter Ďuriš 2025/08/15 11:29
Súhrn
-
Vlastnosti stránky (1 modified, 0 added, 0 removed)
-
Objekty (2 modified, 0 added, 0 removed)
Podrobnosti
- Vlastnosti stránky
-
- Obsah
-
... ... @@ -1910,7 +1910,7 @@ 1910 1910 Podrobnosti sú uvedene v **//Prílohe č.4 Zoznam KS a AS služieb//**. 1911 1911 1912 1912 1913 -== 5.6 Prehľad integrácii ISVS na spoločné ISVS[[(% class="wikiinternallink wikiinternallink wikiinternallink wikiinternallink wikiinternallink wikiinternallink wikiinternallink wikiinternallink" %)^^**~[2~]**^^>>path:#_ftn2]](%%) a ISVS iných OVM alebo IS tretích strán == 1913 +== 5.6 Prehľad integrácii ISVS na spoločné ISVS[[(% class="wikiinternallink wikiinternallink wikiinternallink wikiinternallink wikiinternallink wikiinternallink wikiinternallink wikiinternallink wikiinternallink" %)^^**~[2~]**^^>>path:#_ftn2]](%%) a ISVS iných OVM alebo IS tretích strán == 1914 1914 1915 1915 Tento projekt rieši modernizáciu centrálnych komponentov a centrálnych blokov eGovernmentu v zmysle zákona č. 305/2013 Z.z. 1916 1916 ... ... @@ -2043,38 +2043,38 @@ 2043 2043 Pre potreby finančnej analýzy na základe porovnania alternatív bolo možné stanoviť ziskovosť projektu, ktorá je meraná troma kľúčovými indikátormi: 2044 2044 2045 2045 1. Čistá finančná súčasná hodnota (Financial net present value**, **FNPV), 2046 +1. 2046 2046 1. Finančná miera návratnosti (Financial rate of return, FIRR), 2047 2047 1. Návratnosť investície (Return on Investment, RoI). 2048 2048 2049 - 2050 2050 | |(% colspan="6" %)Cashflow projektu|(% colspan="5" %)Čistá súčasná hodnota z projektu 2051 2051 | |(% colspan="3" %)Finančný cashflow (s DPH)|(% colspan="3" %)Ekonomický cashflow (bez DPH)|koeficient obdobia|Finančná (FNPV)|Ekonomická (ENPV)|(% colspan="2" %)Kumulovaná diskont. návratnosť ENPV 2052 2052 |Obdobie|AS IS|TO BE|rozdiel|AS IS|TO BE|rozdiel| | | |(% colspan="2" %) 2053 2053 |t1|-5 994 742,57|-633 276,80|5 361 465,77|-4 995 618,81|-5 192 279,82|-196 661,01|0|5 361 465,77|-196 661,01|-196 661,01|< 2054 -|t2|-6 591 080,82|-27 29 9287,04|-20708 206,22|-5 492 567,35|-14 370331,19|-8 877763,84|1|-19911736,75|-8 455 013,18|-8 651674,19|<2055 -|t3|-6 788 813,25|-5 4 71032,80|1 317780,45|-5 657 344,37|900739,82|6 558084,20|2|1 218362,10|5 948375,69|-2703298,50|<2056 -|t4|-6 992 477,65|-5 4 24126,40|1 568351,25|-5 827 064,70|2 121213,24|7 948277,95|3|1 394258,55|6 866021,33|4162722,83|Rok návratu investície2057 -|t5|-7 202 251,97|-5 42 7422,40|1 774829,57|-6 001 876,65|3 668144,90|9 670021,55|4|1 517131,76|7 955550,66|12 118 273,49|>2058 -|t6|-7 418 319,53|-5 42 7422,40|1 990897,13|-6 181 932,94|5 568612,46|11 750545,41|5|1 636372,32|9 206859,80|21 325133,29|>2059 -|t7|-7 640 869,12|-5 42 7422,40|2 213446,72|-6 367 390,93|11 439139,33|17 806530,26|6|1 749319,09|13 287507,04|34 612640,33|>2060 -|t8|-7 870 095,19|-5 42 7422,40|2 442672,79|-6 558 412,66|8 944288,12|15 502700,78|7|1 856230,57|11 017480,01|45 630120,35|>2061 -|t9|-8 106 198,05|-5 42 7422,40|2 678 775,65|-6 755 165,04|10 985 390,98|17 740556,02|8|1 957355,13|12 007506,62|57 637626,96|>2062 -|t10|-8 349 383,99|-5 42 7422,40|2 921961,59|-6 957 819,99|10 513576,92|17 471396,91|9|2 052931,46|11 262218,23|68899845,19|>2063 -|SPOLU|-72 954 232,14|-71 3 92257,44|1561974,70|-60 795 193,45|34 578494,78|95373688,23|SPOLU|-1168310,01|68899845,19| |2054 +|t2|-6 591 080,82|-27 259 287,04|-20 668 206,22|-5 492 567,35|-14 336 997,85|-8 844 430,50|1|-19 873 275,21|-8 423 267,14|-8 619 928,16|< 2055 +|t3|-6 788 813,25|-5 464 632,80|1 324 180,45|-5 657 344,37|906 073,16|6 563 417,53|2|1 224 279,26|5 953 213,18|-2 666 714,98|< 2056 +|t4|-6 992 477,65|-5 417 726,40|1 574 751,25|-5 827 064,70|2 126 546,57|7 953 611,28|3|1 399 948,12|6 870 628,47|4 203 913,49|Rok návratu investície 2057 +|t5|-7 202 251,97|-5 421 022,40|1 781 229,57|-6 001 876,65|3 673 478,24|9 675 354,88|4|1 522 602,51|7 959 938,41|12 163 851,89|> 2058 +|t6|-7 418 319,53|-5 421 022,40|1 997 297,13|-6 181 932,94|5 573 945,80|11 755 878,74|5|1 641 632,65|9 211 038,60|21 374 890,50|> 2059 +|t7|-7 640 869,12|-5 421 022,40|2 219 846,72|-6 367 390,93|11 444 472,66|17 811 863,60|6|1 754 377,11|13 291 486,86|34 666 377,36|> 2060 +|t8|-7 870 095,19|-5 421 022,40|2 449 072,79|-6 558 412,66|8 949 621,46|15 508 034,12|7|1 861 094,04|11 021 270,31|45 687 647,67|> 2061 +|t9|-8 106 198,05|-5 421 022,40|2 685 175,65|-6 755 165,04|10 990 724,31|17 745 889,35|8|1 962 031,55|12 011 116,43|57 698 764,10|> 2062 +|t10|-8 349 383,99|-5 421 022,40|2 928 361,59|-6 957 819,99|10 518 910,25|17 476 730,25|9|2 057 428,01|11 265 656,14|68 964 420,24|> 2063 +|SPOLU|-72 954 232,14|-71 301 057,44|1 653 174,70|-60 795 193,45|34 654 494,78|95 449 688,23|SPOLU|-1 088 416,19|68 964 420,24| | 2064 2064 | | | | | | | | | | | | 2065 2065 | | | | | | | |(% colspan="2" %)Výsledok CBA|Výsledná hodnota|Minimálna hodnota| 2066 2066 | | | | | | | |BCR|pomer prínosov a nákladov|1,84|1,00| 2067 -| | | | | | | |FIRR|finančná vnútorná výnosová miera ~(%)|2, 1%|-|2068 -| | | | | | | |EIRR|ekonomická vnútorná výnosová miera ~(%)|90, 5%|5,0%|2067 +| | | | | | | |FIRR|finančná vnútorná výnosová miera ~(%)|2,2%|-| 2068 +| | | | | | | |EIRR|ekonomická vnútorná výnosová miera ~(%)|90,8%|5,0%| 2069 2069 | | | | | | | | | | | | 2070 -| | | | | | | |FNPV|finančná čistá súčasná hodnota (eur s DPH)|-1 168310|-|2071 -| | | | | | | |ENPV|ekonomická čistá súčasná hodnota (eur bez DPH)|68 899845|0|2070 +| | | | | | | |FNPV|finančná čistá súčasná hodnota (eur s DPH)|-1 088 416|-| 2071 +| | | | | | | |ENPV|ekonomická čistá súčasná hodnota (eur bez DPH)|68 964 420|0| 2072 2072 2073 2073 Tabuľka 1 CBA pre SVK3 NASES 2074 2074 2075 2075 2076 2076 2077 -Finančná čistá súčasná hodnota projektu (FNPV) je po 10 rokov záporná vo výške: -1 168310€.2077 +Finančná čistá súčasná hodnota projektu (FNPV) je po 10 rokov záporná vo výške: -1 088 416€. 2078 2078 2079 2079 Zároveň je možné na základe nákladov a prínosov jednotlivých alternatív projektu kvantifikovať a vypočítať aj ekonomickú návratnosť projektu na základe nasledujúcich ukazovateľov: 2080 2080 ... ... @@ -2135,7 +2135,6 @@ 2135 2135 |90%|1,33 2136 2136 |100%|1,29 2137 2137 2138 - 2139 2139 Výsledkom porovnania citlivostnej analýzy je, že model je robustný voči zmenám v investičných nákladoch projektu do úrovne 100%, pri navýšení o túto hodnotu stále zostáva hodnota za peniaze 1,29. 2140 2140 2141 2141 Najvýznamnejšou zložkou nákladov projektu je hodnota obstarania nových častí diela (aplikácie - 18 764 870€) a druhou najvyššou je hodnota nákupu nehmotných častí (HW - 5 540 640€). Významnú položku nákladov implikujú personálne náklady na projekt v hodnote cez 3mil.€. Nakoľko je suma Zmluvy o realizácii aktivít z plánu obnovy a odolnosti fixovaná na maximálnu sumu čerpania 27,6mil.€, čí je eliminované riziko navyšovania nákladov. Nakoľko na CAPEX investície sú priamo napojené aj prínosy OPEX zo znížených nákladov, model môže zhoršiť aj nerealizácia celého plánovaného rozsahu projektu novými VO a tým pádom nedosiahnutie predpokladanej úspory nákladov (súčasné riešenie – PHZ – VO). ... ... @@ -2157,7 +2157,6 @@ 2157 2157 |-90%|0,78 2158 2158 |-100%|0,66 2159 2159 2160 - 2161 2161 Výsledkom porovnania citlivostnej analýzy budúcich prevádzkových nákladov (vyjadrených ako Kvalitatívne prínosy) je, že model je robustný voči zmenám prínosoch projektu do úrovne 70%. Uvedené znamená, že by musela sa zvýšiť hodnota prevádzky v rokoch 6-10 do takej miery, že by vykompenzovala prínosy fixované v zmluvných SLA na prvých 5 rokov (obstarávané v rámci VO na nové časti diela). 2162 2162 2163 2163 Bod zlomu pri nákladoch nastáva pri zvýšení o viacej ako viac ako 70% nákladov na prevádzku, t.j. pri zvýšení OPEX Alternatívy D, alebo prudkom znížení nákladov na súčasné riešenie Nulová alternatíva pred ukončením realizačnej časti projektu.
- XWiki.XWikiComments[79]
-
- Selection
-
... ... @@ -1,1 +1,1 @@ 1 -V tom prípade by hrozilo prepadnutie prostriedkov z POO SR. 7.2 Nulová Alternatíva A vs Alternatíva D Z pohľadu prínosov bol primárne model postavený na vyčíslení rozdielov medzi nákladmi a prínosmi projektu. Zároveň je do finančných príjmov zahrnutá zostatková hodnota investície po odpočítaní odpisov. Do nákladov v prvom roku bolo zahrnuté obstaranie aplikácií a technológie, vrátane súvisiacej dokumentácie. Náklady boli kalkulované v celej dobe modelu projektu na 10 rokov. Pre potreby finančnej analýzy na základe porovnania alternatív bolo možné stanoviť ziskovosť projektu, ktorá je meraná troma kľúčovými indikátormi: Čistá finančná súčasná hodnota (Financial net present value, FNPV), Finančná miera návratnosti (Financial rate of return, FIRR), Návratnosť investície (Return on Investment, RoI). Cashflow projektu Čistá súčasná hodnota z projektu Finančný cashflow (s DPH) Ekonomický cashflow (bez DPH) koeficient obdobia Finančná (FNPV) Ekonomická (ENPV) Kumulovaná diskont. návratnosť ENPV Obdobie AS IS TO BE rozdiel AS IS TO BE rozdiel t1 -5 994 742,57 -633 276,80 5 361 465,77 -4 995 618,81 -5 192 279,82 -196 661,01 0 5 361 465,77 -196 661,01 -196 661,01 < t2 -6 591 080,82 -27 29 9287,04 -20708 206,22 -5 492 567,35 -14 370331,19 -8 877763,841 -19911736,75 -8 455 013,18-8 651674,19< t3 -6 788 813,25 -5 471032,80 1 317780,45 -5 657 344,37 900739,826 558084,202 1 218362,105 948375,69-2703298,50< t4 -6 992 477,65 -5 424126,40 1 568351,25 -5 827 064,70 2 121213,24 7 948277,953 1 394258,556 866021,334162722,83 Rok návratu investície t5 -7 202 251,97 -5 427422,40 1 774829,57 -6 001 876,65 3 668144,909 670021,554 1 517131,76 7 955550,6612 118 273,49 > t6 -7 418 319,53 -5 427422,40 1 990897,13 -6 181 932,94 5 568612,4611 750545,415 1 636372,329 206859,80 21 325133,29 > t7 -7 640 869,12 -5 427422,40 2 213446,72 -6 367 390,93 11 439139,3317 806530,26 6 1 749319,0913 287507,04 34 612640,33> t8 -7 870 095,19 -5 427422,40 2 442672,79 -6 558 412,66 8 944288,1215 502700,787 1 856230,5711 017480,01 45 630120,35> t9 -8 106 198,05 -5 427422,40 2 678 775,65 -6 755 165,04 10 985 390,9817 740556,028 1 957355,1312 007506,6257 637626,96> t10 -8 349 383,99 -5 427422,40 2 921961,59 -6 957 819,99 10 513576,92 17 471396,919 2 052931,4611 262218,2368899845,19> SPOLU -72 954 232,14 -71 392257,44 1561974,70 -60 795 193,45 34 578494,78 95373688,23 SPOLU -1168310,01 68899845,19Výsledok CBA Výsledná hodnota Minimálna hodnota BCR pomer prínosov a nákladov 1,84 1,00 FIRR finančná vnútorná výnosová miera (%) 2,1% - EIRR ekonomická vnútorná výnosová miera (%) 90,5% 5,0% FNPV finančná čistá súčasná hodnota (eur s DPH) -1168310- ENPV ekonomická čistá súčasná hodnota (eur bez DPH) 688998450 Tabuľka 1 CBA pre SVK3 NASES Finančná čistá súčasná hodnota projektu (FNPV) je po 10 rokov záporná vo výške: -1168310€. Zároveň je možné na základe nákladov a prínosov jednotlivých alternatív projektu kvantifikovať a vypočítať aj ekonomickú návratnosť projektu na základe nasledujúcich ukazovateľov: Ekonomická čistá súčasná hodnota (Economic net present value, ENPV) Ekonomická miera návratnosti (Economic Rate of Return, EIRR) Pomer prínosov a nákladov (Benefits to Costs Ratio, BCR) Kumulovaná ekonomická čistá súčasná hodnota pri dobe investície 10 rokov je 68 899 845 € (ENPV). Hodnota pomeru pridanej hodnoty každého vynaloženého Euro investície voči benefitom je BCR = 1,84 €, pričom projekt má vnútornú ekonomickú výnosovú mieru 90,5 %. 7.3 Analýza citlivosti Alternatíva D Odhadovanie budúceho toku prínosov a nákladov môže vykazovať volatilitu voči externým vplyvom a preto boli výsledky ekonomickej analýzy podrobené rizikovej analýze, ktorá na základe stanovených zmien viacerých premenných súčasne identifikovala „kritické“ premenné projektu. V rámci alternatív scenárov boli stanovené nasledovné premenné: Zvyšovanie nákladov na projekt celkove TCO Zvyšovanie nákladov na investície do aplikácie a HW technológia – CAPEX Zvyšovanie nákladov na prevádzku L2 NASES, SLA L3 + zmenové konanie L3 dodávateľ - OPEX Zároveň bol stanovený bod zlomu – zmeny v premenných, pri ktorých NPV projektu klesne na nulu (resp. pod ňu) a projekt tak prestane byť rentabilný. Zvýšenie nákladov - TCO celkovo % BCR 0% 1,84 10% 1,67 20% 1,53 30% 1,41 40% 1,31 50% 1,22 60% 1,15 70% 1,08 80% 1,02 90% 0,97 100% 0,92 Tabuľka 2 Analýza citlivosti TCO Výsledkom porovnania citlivostnej analýzy je, že model je robustný voči celkovým zmenám monetizovaných v projekte do úrovne 80%. Uvedené znamená, že je potrebné sledovať tolerancie na projekte, ktoré majú kumulatívne dopad na úrovni viacej ako 80% nákladov (benefity, náklady, KPI, FTE a podobne), pričom už navýšenie o 70% znamená výrazné zníženie pridanej každej hodnoty 1€ z 0, na 0,04€. Absolútne najvyššou položkou CBA sú celkové náklady na budúcu prevádzku riešenia (za 10rokov cca 40 mil €), druhou najvýznamnejšou zložkou nákladov projektu je hodnota obstarania nových častí diela (aplikácie - cca 18 mil. €) a tretou najvyššou je hodnota prevádzky HW (za 10rokov 7, 8 mil. €). Poslednou relevantnou vysokou je hodnota nákupu nehmotných častí (HW - 6,2 mil. €). Zvýšenie CAPEX % BCR 0% 1,84 10% 1,76 20% 1,69 30% 1,63 40% 1,57 50% 1,52 60% 1,46 70% 1,42 80% 1,37 90% 1,33 100% 1,29 Výsledkom porovnania citlivostnej analýzy je, že model je robustný voči zmenám v investičných nákladoch projektu do úrovne 100%, pri navýšení o túto hodnotu stále zostáva hodnota za peniaze 1,29. Najvýznamnejšou zložkou nákladov projektu je hodnota obstarania nových častí diela (aplikácie - 18 764 870€) a druhou najvyššou je hodnota nákupu nehmotných častí (HW - 5 540 640€). Významnú položku nákladov implikujú personálne náklady na projekt v hodnote cez 3mil.€. Nakoľko je suma Zmluvy o realizácii aktivít z plánu obnovy a odolnosti fixovaná na maximálnu sumu čerpania 27,6mil.€, čí je eliminované riziko navyšovania nákladov. Nakoľko na CAPEX investície sú priamo napojené aj prínosy OPEX zo znížených nákladov, model môže zhoršiť aj nerealizácia celého plánovaného rozsahu projektu novými VO a tým pádom nedosiahnutie predpokladanej úspory nákladov (súčasné riešenie – PHZ – VO). Nedodržanie hodnoty investície by znamenalo dodatočné náklady čerpané zo ŠR. Zníženie kvalitatívnych prínosov % BCR 0% 1,84 -10% 1,72 -20% 1,60 -30% 1,48 -40% 1,37 -50% 1,25 -60% 1,13 -70% 1,02 -80% 0,90 -90% 0,78 -100% 0,66 Výsledkom porovnania citlivostnej analýzy budúcich prevádzkových nákladov (vyjadrených ako Kvalitatívne prínosy) je, že model je robustný voči zmenám prínosoch projektu do úrovne 70%. Uvedené znamená, že by musela sa zvýšiť hodnota prevádzky v rokoch 6-10 do takej miery, že by vykompenzovala prínosy fixované v zmluvných SLA na prvých 5 rokov (obstarávané v rámci VO na nové časti diela). Bod zlomu pri nákladoch nastáva pri zvýšení o viacej ako viac ako 70% nákladov na prevádzku, t.j. pri zvýšení OPEX Alternatívy D, alebo prudkom znížení nákladov na súčasné riešenie Nulová alternatíva pred ukončením realizačnej časti projektu. Na základe vyššie popísaného je možné konštatovať, že finančná a aj ekonomická analýza potvrdila oprávnenosť hypotézy stanovenia maximálnej hodnoty investičnej intervencie pri stanovenej hodnote investície voči súčasným trhovým možnostiam, ako rozdiel voči nulovej alternatíve (ktorá by predpokladala pokračovanie v súčasnom stave a trende). Celkove je v horizonte 10 rokov potrebné s pohľadu úspešnosti intervencie sledovať a mitigovať riziká súvisiace maximalizáciou nových obstaraní na jednotlivé časti projektu a s nákladmi na prevádzku, aby neprekročili maximálne prípustné hodnoty modelu. Zároveň pri zmenách vonkajšieho prostredia je potrebné včasnou korekciou zabezpečiť dlhodobú udržateľnosť. Všetky detaily rozpočtu a prínosov sú uvedené v Prílohe č.9 ROZPOČET A PRÍNOSY projektu SVK3.1 +V tom prípade by hrozilo prepadnutie prostriedkov z POO SR. 7.2 Nulová Alternatíva A vs Alternatíva D Z pohľadu prínosov bol primárne model postavený na vyčíslení rozdielov medzi nákladmi a prínosmi projektu. Zároveň je do finančných príjmov zahrnutá zostatková hodnota investície po odpočítaní odpisov. Do nákladov v prvom roku bolo zahrnuté obstaranie aplikácií a technológie, vrátane súvisiacej dokumentácie. Náklady boli kalkulované v celej dobe modelu projektu na 10 rokov. Pre potreby finančnej analýzy na základe porovnania alternatív bolo možné stanoviť ziskovosť projektu, ktorá je meraná troma kľúčovými indikátormi: Čistá finančná súčasná hodnota (Financial net present value, FNPV), Finančná miera návratnosti (Financial rate of return, FIRR), Návratnosť investície (Return on Investment, RoI). Cashflow projektu Čistá súčasná hodnota z projektu Finančný cashflow (s DPH) Ekonomický cashflow (bez DPH) koeficient obdobia Finančná (FNPV) Ekonomická (ENPV) Kumulovaná diskont. návratnosť ENPV Obdobie AS IS TO BE rozdiel AS IS TO BE rozdiel t1 -5 994 742,57 -633 276,80 5 361 465,77 -4 995 618,81 -5 192 279,82 -196 661,01 0 5 361 465,77 -196 661,01 -196 661,01 < t2 -6 591 080,82 -27 259 287,04 -20 668 206,22 -5 492 567,35 -14 336 997,85 -8 844 430,50 1 -19 873 275,21 -8 423 267,14 -8 619 928,16 < t3 -6 788 813,25 -5 464 632,80 1 324 180,45 -5 657 344,37 906 073,16 6 563 417,53 2 1 224 279,26 5 953 213,18 -2 666 714,98 < t4 -6 992 477,65 -5 417 726,40 1 574 751,25 -5 827 064,70 2 126 546,57 7 953 611,28 3 1 399 948,12 6 870 628,47 4 203 913,49 Rok návratu investície t5 -7 202 251,97 -5 421 022,40 1 781 229,57 -6 001 876,65 3 673 478,24 9 675 354,88 4 1 522 602,51 7 959 938,41 12 163 851,89 > t6 -7 418 319,53 -5 421 022,40 1 997 297,13 -6 181 932,94 5 573 945,80 11 755 878,74 5 1 641 632,65 9 211 038,60 21 374 890,50 > t7 -7 640 869,12 -5 421 022,40 2 219 846,72 -6 367 390,93 11 444 472,66 17 811 863,60 6 1 754 377,11 13 291 486,86 34 666 377,36 > t8 -7 870 095,19 -5 421 022,40 2 449 072,79 -6 558 412,66 8 949 621,46 15 508 034,12 7 1 861 094,04 11 021 270,31 45 687 647,67 > t9 -8 106 198,05 -5 421 022,40 2 685 175,65 -6 755 165,04 10 990 724,31 17 745 889,35 8 1 962 031,55 12 011 116,43 57 698 764,10 > t10 -8 349 383,99 -5 421 022,40 2 928 361,59 -6 957 819,99 10 518 910,25 17 476 730,25 9 2 057 428,01 11 265 656,14 68 964 420,24 > SPOLU -72 954 232,14 -71 301 057,44 1 653 174,70 -60 795 193,45 34 654 494,78 95 449 688,23 SPOLU -1 088 416,19 68 964 420,24 Výsledok CBA Výsledná hodnota Minimálna hodnota BCR pomer prínosov a nákladov 1,84 1,00 FIRR finančná vnútorná výnosová miera (%) 2,2% - EIRR ekonomická vnútorná výnosová miera (%) 90,8% 5,0% FNPV finančná čistá súčasná hodnota (eur s DPH) -1 088 416 - ENPV ekonomická čistá súčasná hodnota (eur bez DPH) 68 964 420 0 Tabuľka 1 CBA pre SVK3 NASES Finančná čistá súčasná hodnota projektu (FNPV) je po 10 rokov záporná vo výške: -1 088 416€. Zároveň je možné na základe nákladov a prínosov jednotlivých alternatív projektu kvantifikovať a vypočítať aj ekonomickú návratnosť projektu na základe nasledujúcich ukazovateľov: Ekonomická čistá súčasná hodnota (Economic net present value, ENPV) Ekonomická miera návratnosti (Economic Rate of Return, EIRR) Pomer prínosov a nákladov (Benefits to Costs Ratio, BCR) Kumulovaná ekonomická čistá súčasná hodnota pri dobe investície 10 rokov je 68 899 845 € (ENPV). Hodnota pomeru pridanej hodnoty každého vynaloženého Euro investície voči benefitom je BCR = 1,84 €, pričom projekt má vnútornú ekonomickú výnosovú mieru 90,5 %. 7.3 Analýza citlivosti Alternatíva D Odhadovanie budúceho toku prínosov a nákladov môže vykazovať volatilitu voči externým vplyvom a preto boli výsledky ekonomickej analýzy podrobené rizikovej analýze, ktorá na základe stanovených zmien viacerých premenných súčasne identifikovala „kritické“ premenné projektu. V rámci alternatív scenárov boli stanovené nasledovné premenné: Zvyšovanie nákladov na projekt celkove TCO Zvyšovanie nákladov na investície do aplikácie a HW technológia – CAPEX Zvyšovanie nákladov na prevádzku L2 NASES, SLA L3 + zmenové konanie L3 dodávateľ - OPEX Zároveň bol stanovený bod zlomu – zmeny v premenných, pri ktorých NPV projektu klesne na nulu (resp. pod ňu) a projekt tak prestane byť rentabilný. Zvýšenie nákladov - TCO celkovo % BCR 0% 1,84 10% 1,67 20% 1,53 30% 1,41 40% 1,31 50% 1,22 60% 1,15 70% 1,08 80% 1,02 90% 0,97 100% 0,92 Tabuľka 2 Analýza citlivosti TCO Výsledkom porovnania citlivostnej analýzy je, že model je robustný voči celkovým zmenám monetizovaných v projekte do úrovne 80%. Uvedené znamená, že je potrebné sledovať tolerancie na projekte, ktoré majú kumulatívne dopad na úrovni viacej ako 80% nákladov (benefity, náklady, KPI, FTE a podobne), pričom už navýšenie o 70% znamená výrazné zníženie pridanej každej hodnoty 1€ z 0, na 0,04€. Absolútne najvyššou položkou CBA sú celkové náklady na budúcu prevádzku riešenia (za 10rokov cca 40 mil €), druhou najvýznamnejšou zložkou nákladov projektu je hodnota obstarania nových častí diela (aplikácie - cca 18 mil. €) a tretou najvyššou je hodnota prevádzky HW (za 10rokov 7, 8 mil. €). Poslednou relevantnou vysokou je hodnota nákupu nehmotných častí (HW - 6,2 mil. €). Zvýšenie CAPEX % BCR 0% 1,84 10% 1,76 20% 1,69 30% 1,63 40% 1,57 50% 1,52 60% 1,46 70% 1,42 80% 1,37 90% 1,33 100% 1,29 Výsledkom porovnania citlivostnej analýzy je, že model je robustný voči zmenám v investičných nákladoch projektu do úrovne 100%, pri navýšení o túto hodnotu stále zostáva hodnota za peniaze 1,29. Najvýznamnejšou zložkou nákladov projektu je hodnota obstarania nových častí diela (aplikácie - 18 764 870€) a druhou najvyššou je hodnota nákupu nehmotných častí (HW - 5 540 640€). Významnú položku nákladov implikujú personálne náklady na projekt v hodnote cez 3mil.€. Nakoľko je suma Zmluvy o realizácii aktivít z plánu obnovy a odolnosti fixovaná na maximálnu sumu čerpania 27,6mil.€, čí je eliminované riziko navyšovania nákladov. Nakoľko na CAPEX investície sú priamo napojené aj prínosy OPEX zo znížených nákladov, model môže zhoršiť aj nerealizácia celého plánovaného rozsahu projektu novými VO a tým pádom nedosiahnutie predpokladanej úspory nákladov (súčasné riešenie – PHZ – VO). Nedodržanie hodnoty investície by znamenalo dodatočné náklady čerpané zo ŠR. Zníženie kvalitatívnych prínosov % BCR 0% 1,84 -10% 1,72 -20% 1,60 -30% 1,48 -40% 1,37 -50% 1,25 -60% 1,13 -70% 1,02 -80% 0,90 -90% 0,78 -100% 0,66 Výsledkom porovnania citlivostnej analýzy budúcich prevádzkových nákladov (vyjadrených ako Kvalitatívne prínosy) je, že model je robustný voči zmenám prínosoch projektu do úrovne 70%. Uvedené znamená, že by musela sa zvýšiť hodnota prevádzky v rokoch 6-10 do takej miery, že by vykompenzovala prínosy fixované v zmluvných SLA na prvých 5 rokov (obstarávané v rámci VO na nové časti diela). Bod zlomu pri nákladoch nastáva pri zvýšení o viacej ako viac ako 70% nákladov na prevádzku, t.j. pri zvýšení OPEX Alternatívy D, alebo prudkom znížení nákladov na súčasné riešenie Nulová alternatíva pred ukončením realizačnej časti projektu. Na základe vyššie popísaného je možné konštatovať, že finančná a aj ekonomická analýza potvrdila oprávnenosť hypotézy stanovenia maximálnej hodnoty investičnej intervencie pri stanovenej hodnote investície voči súčasným trhovým možnostiam, ako rozdiel voči nulovej alternatíve (ktorá by predpokladala pokračovanie v súčasnom stave a trende). Celkove je v horizonte 10 rokov potrebné s pohľadu úspešnosti intervencie sledovať a mitigovať riziká súvisiace maximalizáciou nových obstaraní na jednotlivé časti projektu a s nákladmi na prevádzku, aby neprekročili maximálne prípustné hodnoty modelu. Zároveň pri zmenách vonkajšieho prostredia je potrebné včasnou korekciou zabezpečiť dlhodobú udržateľnosť. Všetky detaily rozpočtu a prínosov sú uvedené v Prílohe č.9 ROZPOČET A PRÍNOSY projektu SVK3.
- XWiki.XWikiComments[80]
-
- Selection
-
... ... @@ -1,1 +1,1 @@ 1 -V tom prípade by hrozilo prepadnutie prostriedkov z POO SR. 7.2 Nulová Alternatíva A vs Alternatíva D Z pohľadu prínosov bol primárne model postavený na vyčíslení rozdielov medzi nákladmi a prínosmi projektu. Zároveň je do finančných príjmov zahrnutá zostatková hodnota investície po odpočítaní odpisov. Do nákladov v prvom roku bolo zahrnuté obstaranie aplikácií a technológie, vrátane súvisiacej dokumentácie. Náklady boli kalkulované v celej dobe modelu projektu na 10 rokov. Pre potreby finančnej analýzy na základe porovnania alternatív bolo možné stanoviť ziskovosť projektu, ktorá je meraná troma kľúčovými indikátormi: Čistá finančná súčasná hodnota (Financial net present value, FNPV), Finančná miera návratnosti (Financial rate of return, FIRR), Návratnosť investície (Return on Investment, RoI). Cashflow projektu Čistá súčasná hodnota z projektu Finančný cashflow (s DPH) Ekonomický cashflow (bez DPH) koeficient obdobia Finančná (FNPV) Ekonomická (ENPV) Kumulovaná diskont. návratnosť ENPV Obdobie AS IS TO BE rozdiel AS IS TO BE rozdiel t1 -5 994 742,57 -633 276,80 5 361 465,77 -4 995 618,81 -5 192 279,82 -196 661,01 0 5 361 465,77 -196 661,01 -196 661,01 < t2 -6 591 080,82 -27 29 9287,04 -20708 206,22 -5 492 567,35 -14 370331,19 -8 877763,841 -19911736,75 -8 455 013,18-8 651674,19< t3 -6 788 813,25 -5 471032,80 1 317780,45 -5 657 344,37 900739,826 558084,202 1 218362,105 948375,69-2703298,50< t4 -6 992 477,65 -5 424126,40 1 568351,25 -5 827 064,70 2 121213,24 7 948277,953 1 394258,556 866021,334162722,83 Rok návratu investície t5 -7 202 251,97 -5 427422,40 1 774829,57 -6 001 876,65 3 668144,909 670021,554 1 517131,76 7 955550,6612 118 273,49 > t6 -7 418 319,53 -5 427422,40 1 990897,13 -6 181 932,94 5 568612,4611 750545,415 1 636372,329 206859,80 21 325133,29 > t7 -7 640 869,12 -5 427422,40 2 213446,72 -6 367 390,93 11 439139,3317 806530,26 6 1 749319,0913 287507,04 34 612640,33> t8 -7 870 095,19 -5 427422,40 2 442672,79 -6 558 412,66 8 944288,1215 502700,787 1 856230,5711 017480,01 45 630120,35> t9 -8 106 198,05 -5 427422,40 2 678 775,65 -6 755 165,04 10 985 390,9817 740556,028 1 957355,1312 007506,6257 637626,96> t10 -8 349 383,99 -5 427422,40 2 921961,59 -6 957 819,99 10 513576,92 17 471396,919 2 052931,4611 262218,2368899845,19> SPOLU -72 954 232,14 -71 392257,44 1561974,70 -60 795 193,45 34 578494,78 95373688,23 SPOLU -1168310,01 68899845,19Výsledok CBA Výsledná hodnota Minimálna hodnota BCR pomer prínosov a nákladov 1,84 1,00 FIRR finančná vnútorná výnosová miera (%) 2,1% - EIRR ekonomická vnútorná výnosová miera (%) 90,5% 5,0% FNPV finančná čistá súčasná hodnota (eur s DPH) -1168310- ENPV ekonomická čistá súčasná hodnota (eur bez DPH) 688998450 Tabuľka 1 CBA pre SVK3 NASES Finančná čistá súčasná hodnota projektu (FNPV) je po 10 rokov záporná vo výške: -1168310€. Zároveň je možné na základe nákladov a prínosov jednotlivých alternatív projektu kvantifikovať a vypočítať aj ekonomickú návratnosť projektu na základe nasledujúcich ukazovateľov: Ekonomická čistá súčasná hodnota (Economic net present value, ENPV) Ekonomická miera návratnosti (Economic Rate of Return, EIRR) Pomer prínosov a nákladov (Benefits to Costs Ratio, BCR) Kumulovaná ekonomická čistá súčasná hodnota pri dobe investície 10 rokov je 68 899 845 € (ENPV). Hodnota pomeru pridanej hodnoty každého vynaloženého Euro investície voči benefitom je BCR = 1,84 €, pričom projekt má vnútornú ekonomickú výnosovú mieru 90,5 %. 7.3 Analýza citlivosti Alternatíva D Odhadovanie budúceho toku prínosov a nákladov môže vykazovať volatilitu voči externým vplyvom a preto boli výsledky ekonomickej analýzy podrobené rizikovej analýze, ktorá na základe stanovených zmien viacerých premenných súčasne identifikovala „kritické“ premenné projektu. V rámci alternatív scenárov boli stanovené nasledovné premenné: Zvyšovanie nákladov na projekt celkove TCO Zvyšovanie nákladov na investície do aplikácie a HW technológia – CAPEX Zvyšovanie nákladov na prevádzku L2 NASES, SLA L3 + zmenové konanie L3 dodávateľ - OPEX Zároveň bol stanovený bod zlomu – zmeny v premenných, pri ktorých NPV projektu klesne na nulu (resp. pod ňu) a projekt tak prestane byť rentabilný. Zvýšenie nákladov - TCO celkovo % BCR 0% 1,84 10% 1,67 20% 1,53 30% 1,41 40% 1,31 50% 1,22 60% 1,15 70% 1,08 80% 1,02 90% 0,97 100% 0,92 Tabuľka 2 Analýza citlivosti TCO Výsledkom porovnania citlivostnej analýzy je, že model je robustný voči celkovým zmenám monetizovaných v projekte do úrovne 80%. Uvedené znamená, že je potrebné sledovať tolerancie na projekte, ktoré majú kumulatívne dopad na úrovni viacej ako 80% nákladov (benefity, náklady, KPI, FTE a podobne), pričom už navýšenie o 70% znamená výrazné zníženie pridanej každej hodnoty 1€ z 0, na 0,04€. Absolútne najv1 +V tom prípade by hrozilo prepadnutie prostriedkov z POO SR. 7.2 Nulová Alternatíva A vs Alternatíva D Z pohľadu prínosov bol primárne model postavený na vyčíslení rozdielov medzi nákladmi a prínosmi projektu. Zároveň je do finančných príjmov zahrnutá zostatková hodnota investície po odpočítaní odpisov. Do nákladov v prvom roku bolo zahrnuté obstaranie aplikácií a technológie, vrátane súvisiacej dokumentácie. Náklady boli kalkulované v celej dobe modelu projektu na 10 rokov. Pre potreby finančnej analýzy na základe porovnania alternatív bolo možné stanoviť ziskovosť projektu, ktorá je meraná troma kľúčovými indikátormi: Čistá finančná súčasná hodnota (Financial net present value, FNPV), Finančná miera návratnosti (Financial rate of return, FIRR), Návratnosť investície (Return on Investment, RoI). Cashflow projektu Čistá súčasná hodnota z projektu Finančný cashflow (s DPH) Ekonomický cashflow (bez DPH) koeficient obdobia Finančná (FNPV) Ekonomická (ENPV) Kumulovaná diskont. návratnosť ENPV Obdobie AS IS TO BE rozdiel AS IS TO BE rozdiel t1 -5 994 742,57 -633 276,80 5 361 465,77 -4 995 618,81 -5 192 279,82 -196 661,01 0 5 361 465,77 -196 661,01 -196 661,01 < t2 -6 591 080,82 -27 259 287,04 -20 668 206,22 -5 492 567,35 -14 336 997,85 -8 844 430,50 1 -19 873 275,21 -8 423 267,14 -8 619 928,16 < t3 -6 788 813,25 -5 464 632,80 1 324 180,45 -5 657 344,37 906 073,16 6 563 417,53 2 1 224 279,26 5 953 213,18 -2 666 714,98 < t4 -6 992 477,65 -5 417 726,40 1 574 751,25 -5 827 064,70 2 126 546,57 7 953 611,28 3 1 399 948,12 6 870 628,47 4 203 913,49 Rok návratu investície t5 -7 202 251,97 -5 421 022,40 1 781 229,57 -6 001 876,65 3 673 478,24 9 675 354,88 4 1 522 602,51 7 959 938,41 12 163 851,89 > t6 -7 418 319,53 -5 421 022,40 1 997 297,13 -6 181 932,94 5 573 945,80 11 755 878,74 5 1 641 632,65 9 211 038,60 21 374 890,50 > t7 -7 640 869,12 -5 421 022,40 2 219 846,72 -6 367 390,93 11 444 472,66 17 811 863,60 6 1 754 377,11 13 291 486,86 34 666 377,36 > t8 -7 870 095,19 -5 421 022,40 2 449 072,79 -6 558 412,66 8 949 621,46 15 508 034,12 7 1 861 094,04 11 021 270,31 45 687 647,67 > t9 -8 106 198,05 -5 421 022,40 2 685 175,65 -6 755 165,04 10 990 724,31 17 745 889,35 8 1 962 031,55 12 011 116,43 57 698 764,10 > t10 -8 349 383,99 -5 421 022,40 2 928 361,59 -6 957 819,99 10 518 910,25 17 476 730,25 9 2 057 428,01 11 265 656,14 68 964 420,24 > SPOLU -72 954 232,14 -71 301 057,44 1 653 174,70 -60 795 193,45 34 654 494,78 95 449 688,23 SPOLU -1 088 416,19 68 964 420,24 Výsledok CBA Výsledná hodnota Minimálna hodnota BCR pomer prínosov a nákladov 1,84 1,00 FIRR finančná vnútorná výnosová miera (%) 2,2% - EIRR ekonomická vnútorná výnosová miera (%) 90,8% 5,0% FNPV finančná čistá súčasná hodnota (eur s DPH) -1 088 416 - ENPV ekonomická čistá súčasná hodnota (eur bez DPH) 68 964 420 0 Tabuľka 1 CBA pre SVK3 NASES Finančná čistá súčasná hodnota projektu (FNPV) je po 10 rokov záporná vo výške: -1 088 416€. Zároveň je možné na základe nákladov a prínosov jednotlivých alternatív projektu kvantifikovať a vypočítať aj ekonomickú návratnosť projektu na základe nasledujúcich ukazovateľov: Ekonomická čistá súčasná hodnota (Economic net present value, ENPV) Ekonomická miera návratnosti (Economic Rate of Return, EIRR) Pomer prínosov a nákladov (Benefits to Costs Ratio, BCR) Kumulovaná ekonomická čistá súčasná hodnota pri dobe investície 10 rokov je 68 899 845 € (ENPV). Hodnota pomeru pridanej hodnoty každého vynaloženého Euro investície voči benefitom je BCR = 1,84 €, pričom projekt má vnútornú ekonomickú výnosovú mieru 90,5 %. 7.3 Analýza citlivosti Alternatíva D Odhadovanie budúceho toku prínosov a nákladov môže vykazovať volatilitu voči externým vplyvom a preto boli výsledky ekonomickej analýzy podrobené rizikovej analýze, ktorá na základe stanovených zmien viacerých premenných súčasne identifikovala „kritické“ premenné projektu. V rámci alternatív scenárov boli stanovené nasledovné premenné: Zvyšovanie nákladov na projekt celkove TCO Zvyšovanie nákladov na investície do aplikácie a HW technológia – CAPEX Zvyšovanie nákladov na prevádzku L2 NASES, SLA L3 + zmenové konanie L3 dodávateľ - OPEX Zároveň bol stanovený bod zlomu – zmeny v premenných, pri ktorých NPV projektu klesne na nulu (resp. pod ňu) a projekt tak prestane byť rentabilný. Zvýšenie nákladov - TCO celkovo % BCR 0% 1,84 10% 1,67 20% 1,53 30% 1,41 40% 1,31 50% 1,22 60% 1,15 70% 1,08 80% 1,02 90% 0,97 100% 0,92 Tabuľka 2 Analýza citlivosti TCO Výsledkom porovnania citlivostnej analýzy je, že model je robustný voči celkovým zmenám monetizovaných v projekte do úrovne 80%. Uvedené znamená, že je potrebné sledovať tolerancie na projekte, ktoré majú kumulatívne dopad na úrovni viacej ako 80% nákladov (benefity, náklady, KPI, FTE a podobne), pričom už navýšenie o 70% znamená výrazné zníženie pridanej každej hodnoty 1€ z 0, na 0,04€. Absolútne najv
